分配金利回りだけで選ばない

毎月分配型など、定期的に分配金を受け取れる投資信託は、収入を得られる商品として魅力的に見えることがあります。しかし、分配金はファンドの資産から支払われます。

運用利益を超える分配が続くと、投資家が投資した元本の一部に相当する資金が払い戻され、基準価額が下がることがあります。受け取った分配金と基準価額の変化を合わせて確認しなければ、実際の運用成果は分かりません。

老後の生活費として定期収入が必要な場合でも、分配金の多いファンドだけに頼るのではなく、必要な金額を自分で定期的に売却する方法と比較することが大切です。

目論見書と運用レポートを確認する

投資ファンドの商品内容を確認するために用意されているのが、交付目論見書や月次レポート、運用報告書です。すべてのページを細かく読む必要はありませんが、重要項目は購入前に確認します。

  • ファンドの目的と特色
  • 主な投資対象と資産配分
  • 価格変動・為替・信用などのリスク
  • 購入時・保有中・換金時の費用
  • 分配方針と過去の分配実績
  • 純資産総額と主な組入銘柄

商品を選ぶ順番は、「運用実績が良いファンドを探す」のではなく、「自分の目的に合う投資対象を決め、そのなかでコストや運用実績を比較する」と考えると整理しやすくなります。

一つの商品ですべてを満たそうとせず、預金、株式ファンド、債券ファンドなどの役割を分けることも大切です。投資ファンドの選び方は、利益の大きさを予想する作業ではなく、自分が理解して保有を続けられる仕組みを選ぶ作業といえます。